Инвестирование предприятий с помощью лизинга

Инвестиционная деятельность предприятия является важной неотъемлемой частью его хозяйственной деятельности. Значение инвестиций в экономике предприятия трудно переоценить. Для современного производства характерны постоянно растущая капиталоемкость и возрастание роли долгосрочных факторов. Чтобы предприятие могло успешно функционировать, повышать качество продукции и укреплять свои позиции на рынке, оно должно инвестировать деятельность путем приобретения имущества на определенных условиях. Одним из таких методов является лизинг.

Но, следует заметить, что для осуществления полноценного инвестирования предприятия также прибегают к таким методам, как :

· государственные капиталовложения

· денежные средства населения

· финансово-кредитные средства банков

· собственные средства предприятия

Безусловно, лизинг, как комплекс имущественных и экономических отношений, можно рассматривать в качестве эффективного метода инвестирования предприятий. Лизинг во многом является для предприятия уникальным способом приобретения основных средств.

Для осуществления инвестирования предприятий с помощью лизинга, применяется финансовый лизинг. Это определяется тем, что данный вид лизинга предусматривает полное возмещение всех расходов лизингодателя и последующий выкуп предмета лизинга лизингополучателем.

Финансовый лизинг (в международной практике - "капитальный лизинг" или лизинг с полной окупаемостью актива) объединяет систему экономических отношений: - арендных, торговых, кредитных и т.п. Финансовый лизинг является одной из форм финансового кредита и характеризует кредитные отношения, связанные с его функционированием и спецификой управления.

Финансовый лизинг в качестве метода финансирования предприятия выполняет следующие функции:

· удовлетворяет потребность в наиболее дефицитном виде заемного капитала - долгосрочном кредите. На современном этапе долгосрочное банковское кредитование организаций сведено к минимуму, что сдерживает их инвестиционную деятельность, связанную с обновлением и расширением состава внеооборотных активов;

· полностью удовлетворяет целевые потребности организации в заемных средствах. Использование финансового лизинга в конкретных целях обновления и расширения состава активной части операционных внеооборотных активов позволяет организации в существенной части исключить потребность в наиболее дефицитном виде заемного капитала - долгосрочном кредите;

· автоматически формирует полное обеспечение кредита, что снижает стоимость его привлечения. Он не требует создания в организации фонда погашения основного долга в связи с постепенностью амортизации актива, взятого в лизинг. Финансовый лизинг снижает налог на прибыль, поскольку лизинговые платежи полностью включаются в затраты и не облагаются налогом на прибыль, а также обеспечивает снижение стоимости кредита за счет ликвидационной стоимости лизингуемых активов;

· лизингуемый актив сам является формой обеспечения кредита , который в случае финансовой несостоятельности (банкротства) организации может быть реализован кредитором с целью возмещения невыплаченной части лизинговых платежей и суммы неустойки по сделке. Дополнительной формой такого обеспечения кредита является обязательное страхование лизингуемого актива лизингополучателем (рейтером) в пользу лизингодателя (лиссора). Снижение уровня кредитного риска лизингодателя создает предпосылки для соответствующего снижения стоимости привлечения организацией этого вида финансового ресурса;